نرخ بهره چیست؟
نرخ بهره به مبلغی اطلاق می‌شود که وام دهنده برای هر نوع بدهی از وام گیرنده دریافت می‌کند که عموماً به صورت درصدی از اصل وام بیان می‌شود. دارایی قرض گرفته شده می تواند به صورت پول نقد، دارایی های بزرگ مانند وسیله نقلیه یا ساختمان یا فقط کالاهای مصرفی باشد. در مورد دارایی های بزرگتر، این نرخ معمولاً به عنوان “نرخ لیزینگ” نامیده می شود.
نرخ بهره با میزان ریسک مرتبط با وام گیرنده نسبت مستقیم دارد. بهره به عنوان جبران زیان ناشی از استفاده از دارایی منظور می شود. در مورد پول قرض دادن، وام دهنده می توانست به جای دادن وام، پول را در یک سرمایه گذاری دیگر سرمایه گذاری کند. در مورد دارایی‌های وام‌دهی، وام دهنده می‌توانست با استفاده از دارایی خود درآمد ایجاد کند. بنابراین، در ازای این فرصت های از دست رفته، نرخ های بهره به عنوان غرامت اعمال می شود.
نرخ بهره سالانه به نرخی اطلاق می شود که در یک دوره یک ساله اعمال می شود. این نرخ را می توان دردوره های مختلف مانند ماهانه، سه ماهه یا دوسالانه اعمال کرد. با این حال، در بیشتر موارد، نرخ بهره سالانه است.
نرخ بهره در فارکس
در بازار فارکس، نرخ های بهره به نرخ هایی اطلاق می شود که بانک های مرکزی با آن پول به بانک های تجاری وام می دهند یا نرخ هایی که بانک های تجاری با آن به یکدیگر وام می دهند. این نرخ ها توسط بانک های مرکزی تعیین می شود و نقش بسزایی در تعیین ارزش پول یک کشور در بازار فارکس دارد.
نرخ بهره از طرق مختلف بر معامله گری در فارکس تأثیر می گذارد. وقتی تفاوتی در نرخ های بهره بین دو کشور وجود دارد، معامله گران ممکن است با استقراض در ارز با نرخ پایین و سرمایه گذاری در ارز با نرخ بالاتر، به دنبال سود بردن از این تفاوت باشند که این به نوبه خود می تواند بر نرخ ارز تاثیر بگذارد.
معامله گران ممکن است در آنچه به عنوان یک ترید انتقالی شناخته می شود شرکت کنند که در آن پول به ارزی با نرخ بهره پایین قرض می گیرند و در ارزی با نرخ بهره بالاتر سرمایه گذاری می کنند. این استراتژی بر تفاوت نرخ بین ارزها برای ایجاد سود متکی است.
بانک های مرکزی از نرخ بهره به عنوان ابزاری برای مدیریت تورم و رشد اقتصادی استفاده می کنند. تغییرات در نرخ‌های بهره می‌تواند بر احساسات و انتظارات معامله گران در مورد چشم‌انداز اقتصادی یک کشور تأثیر بگذارد که به نوبه خود بر تقاضا برای ارز و نرخ آن ارز تأثیر می‌گذارد. لذا معامله گران فارکس به دقت تصمیمات بانک مرکزی در مورد این نرخ را زیر نظر دارند. اگر بانک مرکزی، این نرخ را افزایش دهد، ممکن است به عنوان نشانه ای از قدرت اقتصادی تلقی شود که منجر به افزایش ارزش پول می شود. در مقابل، کاهش آن ممکن است به عنوان اقدامی برای تحریک فعالیت اقتصادی تلقی شود که به طور بالقوه باعث تضعیف ارز می شود.
انواع نرخ بهره
چندین نوع نرخ بهره وجود دارد که بر ترید در بازار فارکس تاثیرگذار بوده و معامله گران باید از آنها آگاه باشند، لذا در ادامه به مهمترین آنها اشاره می شود.
نرخ های بهره بانک مرکزی
این نوع نرخ ها، نرخ های بهره ای هستند که توسط بانک مرکزی یک کشور تعیین می شود، مانند فدرال رزرو در ایالات متحده، بانک مرکزی اروپا (ECB) در منطقه یورو و بانک مرکزی ژاپن (BOJ). بانک‌های مرکزی از این نرخ‌ها برای کنترل سیاست‌های پولی و تأثیرگذاری بر شرایط اقتصادی استفاده می‌کنند. تغییرات در نرخ بانک مرکزی
می تواند تاثیر قابل توجهی بر ارزش ارز داشته باشد.
نرخ سود بین بانکی
نرخ بهره بین بانکی نرخی است که بانک ها در بازار بین بانکی به یکدیگر وام می دهند. رایج ترین این نوع نرخ، نرخ پیشنهادی بین بانکی لندن یا جایگزین آن، نرخ تامین مالی شبانه تضمینی است. این نرخ‌ها به‌عنوان معیاری برای ابزارهای مالی مختلف، از جمله سوآپ ارز و قراردادهای آتی عمل می‌کنند.
نرخ سپرده
نرخ سپرده که به عنوان نرخ پس انداز یا نرخ سپرده مدت دار نیز شناخته می شود، نرخی است که بانک ها برای واریز وجوه در حساب های پس انداز یا سپرده های مدت دار (گواهی سپرده) به مشتریان خود ارائه می دهند. نرخ سپرده می تواند بر جریان سرمایه و ارزش پول تأثیر بگذارد، زیرا سرمایه گذاران با سپرده گذاری وجوه به ارزهایی با نرخ بهره بالاتر، به دنبال بازده بالاتری از پس انداز خود هستند.
نرخ سود وام
نرخ های وام که به عنوان نرخ استقراض نیز شناخته می شود، نشان دهنده نرخ هایی است که بانک ها با آن به مصرف کنندگان و مشاغل وام می دهند. این نرخ‌ها می‌تواند بر هزینه‌های مصرف‌کننده، سرمایه‌گذاری و رشد اقتصادی تأثیر بگذارد که به نوبه خود بر ارزش پول تأثیر می‌گذارد.
نرخ های سیاستگذاری
نرخ های سیاستگذاری، نرخ های بهره اولیه ای هستند که توسط بانک های مرکزی برای اجرای اهداف سیاست پولی تعیین می شوند. برای مثال، نرخ سیاستی فدرال رزرو، نرخ وجوه فدرال است، در حالی که نرخ اصلی سیاست بانک مرکزی اروپا، نرخ تامین مالی مجدد است. تغییرات در نرخ های سیاستی بر هزینه های استقراض، تورم و فعالیت های اقتصادی و در نتیجه بر نرخ ارز تأثیر می گذارد.
به طور کلی، درک و نظارت بر انواع مختلف نرخ های بهره برای معامله گری در فارکس ضروری است، چرا که به این وسیله، آنها شرایط بازار را ارزیابی می کنند، اقدامات بانک مرکزی را پیش بینی می کنند و تصمیمات معاملاتی آگاهانه تری اتخاذ می نمایند.
اهمیت بررسی نرخ بهره در معاملات فارکس
تغییرات نرخ بهره اهمیت فراوانی در انجام ترید در بازار فارکس دارد، چرا که این تغییرات مستقیماً بر ارزش پول تأثیر می گذارد. ارزهای با نرخ بالاتر معمولاً سرمایه گذاری بیشتری را جذب می کنند زیرا بازده سرمایه گذاری بالاتری را ارائه می دهند. در نتیجه افزایش تقاضا برای یک ارز می تواند منجر به افزایش ارزش آن شود. در مقابل، ارزهایی با نرخ بهره پایین تر ممکن است دچار کاهش ارزش شوند زیرا سرمایه گذاران به دنبال بازدهی بالاتر در جای دیگر هستند.
از طرف دیگر، بانک های مرکزی از این ابزار به عنوان ابزاری برای دستیابی به اهداف مختلف سیاست پولی مانند کنترل تورم، تحریک رشد اقتصادی یا تثبیت ارز استفاده می کنند. بنابراین، تغییرات نرخ بهره، همانطور که توسط بانک‌های مرکزی اعلام شده است، می‌تواند به طور قابل توجهی بر احساسات بازار تأثیر گذاشته و حرکت ارز را تحریک کند.
بازار فارکس به شدت به انتظارات نرخ بهره حساس است. معامله گران به دقت شاخص های اقتصادی،
بیانیه های بانک مرکزی و سخنرانی های سیاست گذاران را رصد می کنند تا احتمال تغییرات نرخ بهره در آینده را بسنجند. تغییرات در انتظارات این نرخ می تواند باعث تغییرات سریع و قابل توجهی در قیمت ارز شود.
همچنین، این نرخ ارتباط تنگاتنگی با تورم و سایر شاخص های اقتصادی دارد. نرخ‌های بهره بالاتر اغلب برای مبارزه با فشارهای تورمی استفاده می‌شوند، در حالی که نرخ‌های بهره پایین‌تر ممکن است برای تحریک فعالیت‌های اقتصادی در دوره‌های رشد پایین یا رکود به کار گرفته شوند. درک رابطه بین نرخ بهره، تورم و شاخص های اقتصادی برای معامله گران فارکس برای پیش بینی روند بازار بسیار مهم است. تغییرات نرخ سود می تواند خطراتی را برای
موقعیت های فارکس ایجاد کند. معامله گران باید تغییرات احتمالی این نرخ را هنگام مدیریت موقعیت های خود و اجرای استراتژی های مدیریت ریسک در نظر بگیرند. اگر معامله گران آمادگی کافی را نداشته باشند، تغییرات غیرمنتظره در این نرخ می تواند منجر به زیان های غیرمنتظره شود.
چگونه نرخ بهره را پیش بینی کنیم؟
پیش بینی نرخ بهره در معاملات فارکس شامل ترکیبی از تحلیل های بنیادی، شاخص های اقتصادی، ارزیابی سیاست های بانک مرکزی و تحلیل سنتیمنت بازار است. در ادامه، به راهکارهایی اشاره می شود که بتوان از طریق آنها، این نرخ را پیش بینی نمود.
- اظهارات، سخنرانی ها و کنفرانس های مطبوعاتی مقامات بانک مرکزی از جمله رئیس کل بانک مرکزی و اعضای کمیته سیاست پولی را در اخبار فارکس یا اخبار بروکر فارکس رصد کنید. ارتباطات بانک مرکزی اغلب سرنخ هایی را در مورد دیدگاه سیاست گذاران در مورد شرایط اقتصادی، فشارهای تورمی و تغییرات احتمالی آتی ارائه می دهد.
- روندهای تورم و پیش بینی ها را برای سنجش احتمال تعدیل نرخ توسط بانک های مرکزی برای دستیابی به اهداف تورمی ارزیابی کنید. افزایش فشارهای تورمی ممکن است بانک‌های مرکزی را وادار کند که نرخ‌های بهره را برای مهار تورم افزایش دهند، در حالی که تورم پایین یا ریسک‌های کاهش تورم می‌تواند منجر به کاهش آن شود.
- انتظارات بازار و تغییرات آتی را با استفاده از قراردادهای آتی نرخ بهره، گزینه ها و قراردادهای نرخ آتی تحلیل کنید. احساسات و موقعیت شرکت کنندگان در بازار می تواند انتظارات را تحت تاثیر قرار دهد و ممکن است قبل از تصمیم گیری های واقعی سیاست بانک های مرکزی باشد.
- تقویم های اقتصادی را پیگیری کنید تا از انتشار اخبار فارکس در خصوص شاخص های اقتصادی کلیدی مرتبط با نرخ بهره، مانند نرخ تورم، ارقام اشتغال، رشد تولید ناخالص داخلی و داده های خرده فروشی مطلع شوید. این شاخص‌ها بینش‌هایی درباره سلامت اقتصاد ارائه می‌کنند و می‌توانند بر تصمیمات بانک مرکزی در مورد نرخ سود تأثیر بگذارند.
- از تحلیل تکنیکال برای شناسایی روندها، سطوح حمایت و مقاومت و شاخص های حرکت در ابزارهای مرتبط با نرخ بهره، مانند اوراق قرضه دولتی و آتی استفاده کنید. تحلیل تکنیکال می‌تواند با ارائه بینش‌هایی در مورد احساسات بازار و تغییرات بالقوه قیمت، تحلیل بنیادی را تکمیل کند.
- به شاخص های بازار کار مانند نرخ بیکاری، ایجاد شغل و رشد دستمزد در اخبار فارکس توجه کنید. عملکرد قوی بازار کار ممکن است نشان دهنده یک اقتصاد قوی باشد که به طور بالقوه منجر به
سیاست های پولی سخت تر و نرخ های بالاتر می شود.
